مفهوم التداول
هو عملية شراء الأصول المالية وبيعها مثل الأسهم والسندات، والعملات، والسلع، والمشتقات المالية في الأسواق المالية؛ بُغية تحقيق الأرباح، أو إدارة المخاطر.
طريقة التداول او كيف يتم يكون التداول
1- بصورة مباشرة بين الأطراف
2- طريق المنصّات والبورصات المالية التي تربط المشترين والبائعين عبر أنظمة إلكترونية متطورة.
أهمية التداول (يُعَدُّ التداول عنصرًا أساسيا في الأسواق المالية؛ لأنَّه)
1- يُوفِّر السيولة
2- يُحدّد الأسعار العادلة للأصول
3- يسمح للمستثمرين بالمشاركة في الأنشطة الاقتصادية المختلفة.
أثر التطور التكنولوجي على التداول
أصبح التداول يتمُّ بسرعة وكفاءة فائقتين عبر شبكة الإنترنت باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي والتحليل الفني.
أنواع التداول
يوجد في الأسواق المالية أنواع عديدة للتداول، يتطلب كل منها توافر مهارات مُعيَّنة، ويُمكن للمستثمرين أو المتداولين اختيار أنسبها بالنسبة إليهم بناءً على ماهية أهدافهم ومدى تحملهم للمخاطر
في ما يأتي بيان لأنواع التداول في الأسواق المالية:
أولا: التداول الفوري
تداول يعتمد على شراء الأصول المالية وبيعها وتسويتها فورًا أو خلال مدة قصيرة، وهو يُستخدم في سوق العملات والسلع والأسهم، حيث يكون تداول الأصول بالسعر الحالي الدارج في السوق.
ثانيا: التداول بالهامش
تداول يتيح للمستثمر أن يقترض من الوسيط المالي (جهة تُسهل العمليات المالية بين الأطراف المختلفة) لتنفيذ عمليات تداول بمبالغ أكبر من رأس ماله الفعلي.
يشيع استخدام هذا النوع من التداول في أسواق الفوركس والمشتقات المالية، وقد يؤدي إلى أرباح كبيرة، لكنَّه يحمل مخاطر عالية؛ لأنه يزيد من احتمال تكبد الخسائر.
ثالثا: التداول الآلي
تداول يعتمد على استخدام برامج حاسوبية لتنفيذ أوامر التداول تلقائيا بناءً على استراتيجيات مُحدَّدة مُسبقًا، ويمتاز هذا النوع من التداول بالسرعة والكفاءة، وهو يُستخدم أساسًا في الأسواق المتطورة، مثل: بورصة نيويورك، وبورصة ناسداك.
رابعا: التداول اليومي
تداول يتولّى فيه المتداول فتح الصفقات وإغلاقها في نفس اليوم من دون الاحتفاظ بها إلى اليوم التالي، ويعتمد هذا النوع من التداول على التحرُّكات السعرية القصيرة الأجل، ويحتاج إلى متابعة السوق بصورة دائمة، وإلى التحليل المستمر.
خامسا: التداول الطويل الأجل
تداول يحتفظ بالأصول مُدَدًا طويلةً، قد تمتد إلى أشهر أو سنوات؛ بُغْيَةً تحقيق أرباح من ارتفاع قيمتها على المدى الطويل، ويستخدم هذا النوع من التداول المستثمرون الذين يرغبون في جمع ثروة تدريجيًا
آلية عملية التداول
إنَّ عملية التداول في الأسواق المالية تتطلب فهما جيدًا للخطوات التي يجب اتباعها لتحقيق نجاح مستدام. وفي ما يأتي خطوات (أو آليَّة) عملية التداول الأساسية التي يُمكن للمتداولين اتباعها:
1- فتح حساب تداول
التسجيل لدى وسيط مالي مُرخّص، أو منصة تداول إلكترونية، مثل : (MetaTrader),(Binance)
2- إبداع الأموال في الحساب
تحويل مبلغ مالي إلى الحساب لاستخدامه في تنفيذ الصفقات.
3- اختيار الأصول المالية
تحديد إذا كان سيتم تداول الأسهم، أو السندات، أو العملات، أو السلع.
4- تحليل السوق
الاعتماد على التحليل الفني أو التحليل الأساسي في توقع اتجاهات الأسعار.
5- تنفيذ أوامر التداول
إدخال أوامر البيع والشراء عبر منصة التداول، وهي ثلاثة أنواع:
أ- أمر السوق: التنفيذ الفوري لأمر الشراء أو أمر البيع بالسعر الحالي
ب- أمر محدد السعر: تنفيذ الصفقة فقط عند الوصول إلى سعر محدد
جـ- أمر إيقاف الخسارة: إغلاق الصفقة تلقائيا عند مستوى خسارة مُحدَّد مسبقًا
6- مراقبة الصفقة وإدارتها
متابعة تنفيذ الصفقة، وضبط الأوامر بحسب حركة السوق.
7- إغلاق الصفقة
تحقيق الربح أو تقليل الخسارة بناءً على الهدف الاستثماري
العوامل التي تُؤثّر في الأسواق المالية
تتأثر الأسواق المالية بالعديد من العوامل التي تُحدد حركة الأسعار واتجاه السوق، وهذه أهمها:
1- العرض والطلب
كلما زاد الطلب على أصل مالي مُعيَّن وقل العرض، ارتفع سعره، والعكس صحيح.
2- الأخبار والتقارير الاقتصادية
تُؤثّر الأحداث الاقتصادية والأحداث السياسية تأثيرا مباشرًا في الأسواق، مثل: تقارير الناتج المحلي الإجمالي، ومُعدّلات البطالة، وقرارات البنوك المركزية.
3- أسعار الفائدة
عند ارتفاع أسعار الفائدة، تقل جاذبية الأسهم، ويرتفع الإقبال على السندات؛ ما يُؤثّر في حركة السوق.
4- التضخم
هو ارتفاع أسعار السلع والخدمات في مقابل انخفاض القوة الشرائية للمستهلكين، ومن ثَمَّ ارتفاع تكاليف الإنتاج. يُذكر أن ارتفاع معدلات التضخم يُقلل من القوة الشرائية، ويُؤثر في أسعار الأصول المالية.
5- الأزمات الاقتصادية والأزمات السياسية
تؤدّي الأزمات الاقتصادية والأزمات السياسية، مثل الحروب والأوبئة، إلى تقلبات كبيرة في الأسواق، وقد تتسبب في حدوث انهيارات مالية.
6- توقعات المُستثمرين
تتأثر قرارات المُستثمرين بالتشاؤم أو التفاؤل؛ ما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار أو انخفاضها بصورة غير منطقية أحيانًا.
